Cmo Evaluar Los Fondos Cerrado
1
Identificar los grupos de fondos con mejores resultados mediante la revisin de fondo cerrado de fin de ao hasta la fecha o devoluciones de tres meses. La mayora de CEF centrarse en un segmento especfico del mercado, tales como bonos basura o de fondos de un solo pas, que peridicamente superan los promedios de mercado y otros sectores.
2
Comparar rentabilidad de los fondos dentro de los grupos principales. Usted quiere que los retornos ms altos dentro de un grupo.
3
Identificar los fondos con mayor descuento en el valor del activo neto (NAV) por accin. Cerrado precios de las acciones del fondo se establecen a travs del comercio, pero su valor neto de los activos se determina dividiendo el activo neto por el nmero de acciones en circulacin. Peridicamente, el precio de las acciones pueden caer por debajo del valor liquidativo, debido a las condiciones del mercado. Descuentos de entre cinco y 10 por ciento son comunes en CEF, pero a veces puede ser tan alta como 15 a 25 por ciento. Un descuento le da una mayor seguridad o cojn rendimiento.
4
Deseche los fondos con acciones que el comercio en un premio a la NAV, ya que es el equivalente de pagar ms de un dlar por un dlar de mercanca y puede ser una indicacin de que un rea particular del mercado es demasiado caro y debido a una correccin.
5
Dar preferencia a los grandes fondos con el mayor volumen de negociacin diario. Cuanto mayor sea el fondo, la ms diversificada que puede ser, y cuanto ms comercio, ms fcil es entrar y salir y el ms firme el precio de la accin.
6
Considere la posibilidad de apalancar fondos. Muchos fondos cerrados pedir dinero prestado para mejorar la rentabilidad para los accionistas, pero apalancamiento puede aumentar las ganancias y las prdidas, por lo que un fondo de ms apalancadas que constituye un mayor riesgo.
7
Revisin de tres y devuelve cinco aos. Como la mayora de fondos de inversin cerrados se centran en sectores especficos del mercado, no es probable que superar durante largos perodos de tiempo, como los sectores de entrar y salir de favor. Un fondo con el peor rcord de la pista de cinco aos puede ser debido a un rebote, mientras que el mejor desempeo de fondos en los ltimos cinco aos puede ser debido a una pausa o rechazar. La comparacin de rendimientos relativos de fondos dentro de un grupo puede ayudar a identificar un fondo que mejor se lleva a cabo en condiciones de mercado diferentes.
